股权投资如何投的放心，投的值（培训简介）

培训对象：业务人员、高管

本培训旨在解决的问题：

ü  认识国家系统性债务危机与信用重建

ü  分解、重新认识股东权利——股权投资的基础；

ü  是否投的放心？是否投的值？

ü  风险调查与分析方法

ü  风险控制方法

ü  欠款清收策略

摘要：如何识别投资过程中的虚假信息和反欺诈策略？被投资股权值多少钱？盈利模式是否清晰？回购与对赌策略？

管控被投资公司与资金安全、回收保障？

注：本培训课将用“某房地产项目股权投资”案例作为主线贯穿

第一部分、宏观环境分析与股权金融市场

一、  国家系统性债务危机与信用重建

1.债务危机

2.信任危机

3.债权危机

4.危机产生原因概述

5.信用重建（国家体系、企业体系）

二、  万众创业与无股不富

1.创业扶持政策加大

2.高新技术企业认定

3.扩大和放款金融股权市场

A.   地方性四板

B.   扩大宽松的新三板

C.   创业版主板注册制改革

4.创业与股权激励

5.沪港通，沪新通，沪深通，沪伦通

三、  国际资本市场流动概述

第二部分、股权投资，赚取未来

一、  经济萧条给股权投资提供机会

二、  股权投资的回报，与债权投资回报的对比

三、  股权投资与公司估值

四、  股权投资(并购)的方式：增资扩股、股权受让、合并、债转股（应收欠款转股权）

五、  股权投资条件：有发展预期

六、  股份有限公司与有限公司股权/股份投资的区别

第三部分、股东权利及其保障

一、   股东身份的确认依据

二、   股权比例（持股比例）如何计算，分配自治原则

三、   管理劳务、技术、资源出自的特别事项

四、   分红权与分红比例

五、   表决权与表决权比例

六、   净资产分享权与分享比例

七、   知情权与公开透明机制

八、   选择管理者权力及保障

第四部分、风险因素调查分析及真假识别与反欺诈（事前风控）

一、   风险判断需要调查材料清单

1.要求融资方提供的材料清单

2.针对融资企业需要自主调查的信息清单

3.官方公开信息清单

4.其他信息清单

二、   所调查的材料、信息真假识别：

1.何为虚假

2.有效识别真假的基本方法

3.通过向对方发问判断真假的技巧

4.防欺诈方法

三、   疑点与风险评估

1.重大风险因素

2.重大疑点

3.一般疑点

4.疑点归纳信用评估法（区别于财务指标评估法）

四、   防欺诈方法

1.不合作

2.降低授信

3.履约保证金

4.担保

5.控制企业

第五部分、投资可行性分析要点（事前风控）

一、   拟投资项目赚谁的钱

二、   拟投资项目怎样赚取（盈利模式）

三、   拟投资项目市场总容量

四、   拟投资项目主要竞争对手市场占有率，市场余量

五、   竞争优势与抢占竞争对手市场的战略规划

六、   拟投资项目/公司估值与投资价值（估值因素与方法）

第六部分、股权投资方案设计与风险管控（事前风控）

一、   投资款支付条件与梯度

二、   原股东陈述和保证

三、   股东会控制权

四、   董事会控制权

五、   重要人员安置管控

六、   财务管控

七、   重大财产管控

八、   对赌与回购

1.融资人的陈述、承诺、盈利预期、上市预期等

2.承诺不能兑现、预期不能实现的股权回购

3.回购股权比例、价格、程序、价款支付、交割等

4.关于上市的对赌条款

第七部分、投资合同履行风控（事中风控）

一、   合同履行交底表制定与使用

二、   合同履行信息反馈清单、义务、责任

三、   合同履行风险识别

四、   合同履行跟踪报告

五、   合同履行熔断机制

第八部分、不良投资项目管理（事后风控）

一、   欠款性质判断

1.主观恶性

2.客观原因

二、   应收款处理方法：

1.附条件妥协协议

2.追加担保

3.债权转让、债务转让

4.债转股或策略性债转股

5.并购或策略性并购

6.诉讼

三、   最佳诉讼时机条件与判断机制

四、   诉讼方案的制定