2015年上市银行中报已公布完毕，在净利润增长深受诟病之时，其他数据亦可圈可点。

16家银行整体上半年实现营业收入1.8万亿元，同比增9.87%；净利润达7015亿元，同比增2.48%，拨备同比增长56.7%，拨备后利润同比增3.46%。其中，城商行及股份制商业银行整体利润增速优于5大行。

刘华鹏老师在农业银行讲授互联网金融

对于目前的银行业来说，信用成本高企，经济发展进入困难期，导致银行资产质量进入下行期；加之经济低迷，央行自2012年六月份以来已连续七次降息，并持续提高存款利率上浮幅度，其为了促进利率市场化提高存款利率上浮幅度，导致银行存贷利差下降，上述不利因素均导致银行增长趋势受阻。

2015年上半年，16家上市银行实现拨备前利润同比增长11.4%，归属母行净利润同比增长2.4%。其中，城商行净利润平均增长幅度为15.9%，八家股份制银行平均为6.4%，五大国有行则为0.8%。

《投资时报》记者整理数据发现，国有大行均出现净利润增长疲态，其增长幅度均在1.5%以下，与去年同期相比，增速已明显放缓。

数据显示，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行净利润分别为1494.26亿元、1318.95亿元、1045.64亿元、907.46亿元、373.24亿元，增长幅度分别为0.7%、0.94%、0.5%、1.14%、1.5%。其中，中国银行不仅在国有行中增长幅度最小，也在16家上市行中位列最末。

平安证券报告指出，大行拖累行业增速低于预期，静待经济拐点。除中行外，大行表现普遍低于预期。

以手续费收入为例，16家上市银行上半年同比增长达14%，但大行增幅仅为4%。究其原因，主要受经济下行、大行占比较高的结算类收入增速下降以及相关费用监管影响所致。

各家银行2015年半年报显示，16家上市行中，南京银行表现优异。其净利润增长为24.45%，是唯一增速超过20%的上市银行。此外，宁波银行、平安银行、北京银行净利增长也超过10%，增长幅度分别为15.6%、15.02%、13.62%。

国金证券认为，自2013年开始，南京银行逐步进入非标资产驱动业绩增长的阶段，其表内非标资产占总资产比重由2012年底的10%趋势性提升至如今的29%。在该行显著高于行业的利润增长、中间业务扩张以及存款增长背后，激进的非标策略依然发挥着重要推动作用。

南京银行总资产为7313.02亿元，较年初增长幅度为27.59%，成为唯一一家增长率在超过20%的银行。国泰君安认为，南京银行为最优基本面银行，规模、息差、中间业务表现均十分亮丽。

《投资时报》整理数据发现，在资产不良和利率市场化背景之下，上市银行加快转型发展，收入结构持续优化，非息收入逐年上升。

其中，民生银行、招商银行、平安银行、中国银行的非息收入占比超过30%，分别为30%、37%、33%；华夏银行、南京银行、宁波银行非息收入占比低于20%，分别为18%、18%、16%。

从行业来看，上半年银行的非息收入同比增长14.26%，增速同比下降6%。其中二季度非息收入同比增长19%，高于去年同期的水平。

非息收入主要贡献来自于银行卡、理财业务和投顾业务的增长。其中，股份制商业银行和城商银行增速较快，南京银行、招商银行、光大银行处于同业领先水平。五大行基本与去年持平，建设银行、交通银行、工商银行分别同比上升，农业银行和中国银行下降。

2015年上半年上市银行成本控制力度加大，上市银行成本收入占比同比下降至24.7%，银行控费动力加大。其中，南京银行、招商银行、浦发银行成本收入占比同比下降幅度较大，分别为6.3%、2.4%和2.5%。

在2015年半年报中，股份行和五大行的不良暴露速度较快。

在16家上市行中，仅有三家城商行的不良率在1%以下，南京银行、北京银行、宁波银行不良率分别为0.95%、0.92%、0.89%。两家银行不良率在1.5%以上，农业银行为1.83%，招商银行为1.5%。

从行业来看，资产质量继续承压。上半年上市银行资产质量压力依然较大，二季度末不良贷款余额环比增长12.1%，不良率环比上升12bp 至1.45%，股份行和五大行的不良暴露速度较快。二季度末关注类贷款较年初增长23%，逾期贷款增长42%，对下半年均有加大压力。

结构上来看，不良贷款主要来自制造业和批发零售业。从区域上观察，主要是产能严重过剩区域、钢贸煤贸区域、大宗商品区域、小微企业区域等。此外，亦有从长三角、环渤海、珠三角等区域向中西部蔓延的趋势。规模上也有从小企业向大企业蔓延之势。

在应对资产质量的措施上，各家银行较为一致。一方面是针对新增贷款，严格客户准入，避免产能过剩行业，主业不突出中小企业等，实行清退机制；另一方面，风险体制改革，信贷文化建设等，实现全面管理，加强存量债务的清收、处置、变卖等。

中信建投认为需要注意的是，目前处在风险集中暴露期，清收效率将有所下降，银行因此可能会被动暴露不良。

2015年上半年上市银行拨备覆盖率为190%，环比下降16%，从银行来看，民生银行、浦发银行、光大银行、中国银行拨备计提压力较大，其拨备覆盖率分别为162.13%、157.37%、155.18%、57.37%。

此外，2015 年上半年上市银行资产负债表中逾期贷款增长较快，16 家上市银行整体较年初增长42%，其中，华夏银行增长较快，宁波银行和中信银行增长率较低。

对于不良压力，中信银行在半年业绩发布会上表示，从2013 年开始，金融业不良资产区域性风险开始显现，去年不良资产暴露加速。今年上半年，银行业不良贷款率较高，从银监会公布的数据看，平均值在1.5%，中信银行受上海钢贸拖累，业内最早暴露不良率，2013年突破1%以后，今年上半年一直在1.3%~1.4%之间。

从行业看，批发零售业是不良发生的主要行业，另外，低端制造业由于经济下行和转型压力可能带来较高的不良率。此外还有煤炭行业，目前，煤炭价格已回到1994年左右的水平，一些在高峰时进入的企业将面临较高成本，电煤基本亏损，焦煤盈利有限，煤炭行业将可能带来一些不良风险。

最后，政府融资平台，钢铁、光伏、电解铝等个别企业可能出现局部风险，出现行业风险的可能性不大。